デリバティブ・金融工学– category –

ストライク価格調整係数重みとは、複数資産を対象とするデリバティブにおいて、各基礎資産の行使価格に対して適用される重み付け係数であり、ポートフォリオ全体の価値やリスク評価に反映させるために使用される定量的指標である。 【概要】 ストライク価...

Credit VaRとは、信用リスクに起因する損失変動を定量化するための Value at Risk (VaR) 指標である。 【概要】 従来の市場VaRが金利・為替・株価などの価格変動だけを対象としたのに対し、Credit VaR はデフォルト確率と損失率（LGD）を組み合わせて信用...

コールオプションのブレードスプレッドとは、同一満期を持つ複数の行使価格に対して買いと売りのポジションを組み合わせることでリスクを限定しながら利益機会を狙うデリバティブ戦略である。 【概要】 ブレードスプレッドは、オプション市場が拡大した20...

ベガヘッジ戦略リスクとは、オプションやデリバティブを用いてポートフォリオの価格変動に対する感応度（ベガ）を抑制しようとする際に生じるリスクである。 【概要】 ベガは原資産のボラティリティ変化に対するオプション価値の感応度を表すグリークス。...

ストキャスティック相関バスケットオプションとは、複数資産から構成されるバスケットの相関係数が確率過程に従って変動することを前提としたデリバティブである。 【概要】 市場価格は個別資産だけでなく、それら間の相関も重要な情報源となる。従来のバ...

通貨スワップのFXスワップとは、二国間で異なる通貨を一定期間にわたり交換し、その後元の通貨へ再度交換する金融派生商品である。主に為替レートと金利差を反映した取引であり、短期から中長期まで幅広い期間が設定される。 【概要】 FXスワップは、為替...

ボラティリティリスクファクターディスカウントとは、オプションやデリバティブの価格付けにおいて、将来のボラティリティ変動がもたらすリスクプレミアムを調整するために用いられる割引率である。 【概要】 金融市場では資産価値は時間とともに変動し、...

二重敲入オプションとは、上方と下方の両敲入価格を設定し、それらを同時に突破した場合にのみ権利が発動するバリア型デリバティブである。 【概要】 金融市場では単一敲入（シングル・ノックイン）オプションが広く利用されるが、より複雑なリスクプロフ...

コールオプションとは、買い手に将来一定期間内に特定資産を事前に決めた価格で購入する権利を与える金融派生商品である。 【概要】 市場参加者がリスクヘッジや投機目的で利用するため、オプション取引は長期的な資産価値の不確実性を管理する手段として...

SABRモデルとは、資産価格とそのボラティリティを同時に確率過程として表現することで、特に金利スワップオプションやイールドカーブ上のインパルス・ボラティリティ曲面を精緻にフィットさせるために開発された確率的モデルである。 【概要】 SABR（Stoch...

マルチアセットシミュレーションとは、複数の資産クラスを同時にモデリングし、その価格動向やリスク指標を推定する手法である。 【概要】 金融市場は株式・債券・為替・商品など多様な資産が相互作用しているため、単一資産のモデルだけでは十分にリスク...

株式バスケットオプションとは、複数の株式を重み付けして構成した仮想資産に対する権利（コールまたはプット）である。 【概要】 株式バスケットオプションは、個別銘柄の価格変動を単一の指標としてまとめたデリバティブである。従来の単体株式オプショ...