デリバティブ・金融工学– category –

コールオプション・リスクヘッジングプロトコルとは、投資家や企業が市場変動に対して保護を図るためにコールオプションを活用する一連の戦略的手順である。 【概要】 コールオプション・リスクヘッジングプロトコルは、資産価格の上昇リスクを限定しつつ...

インザマネーオプションのリスク指標とは、行使価格が現在の市場価格よりも有利な状態にあるオプションのリスクを測定するための統計量である。 この指標は、実際に権利行使が成立している（インザマネー）オプションに対し、その価値変動やヘッジコストを...

コールオプションのバイアンドセルスプレッドとは、同一満期・同一基礎資産に対して、異なる行使価格でコールオプションを買いと売りを組み合わせて構築する戦略である。 【概要】 バイアンドセルスプレッドは、上昇相場を想定しながらもリスクを限定した...

通貨スワップの信用サポートアネックスとは、相互に金銭的義務を負う当事者間で発生する信用リスクを軽減するために設けられた追加契約である。 【概要】 信用サポートアネックス（CSA）は、ISDAマスター協定の一部として位置づけられ、通貨スワップ取引に...

バリアストラドルとは、同一の行使価格と満期を持つコール・プットのバーリエーオプション（ノックイン/ノックアウト）を組み合わせたデリバティブである。 【概要】 バーリエーオプションは、基礎資産が事前に設定された障壁を突破した場合のみ権利が有効...

行使価格ベータ推定法とは、オプションの行使価格におけるベータ（株価変動に対するオプション価格の感応度）を統計的手段で算出する方法である。 【概要】 デリバティブ取引では、オプション価格は基礎資産の価格変動に高度に依存する。特に行使価格付近...

行使価格ベータパラメトリックモデルとは、オプションの行使価格をベータ分布に基づく確率変数として扱い、パラメトリックな手法でオプション価値を推定するモデルである。 【概要】 従来のブラック–ショールズ・モデルは、株価やボラティリティが対数正規...

変動金利バスケットオプションとは、複数の浮動金利ベンチマークを組み合わせたバスケット型デリバティブであり、行使価格が設定された日までに各金利要素の加重平均や合計に応じて決定される権利である。 【概要】 変動金利バスケットオプションは、単一...

スワップレートオプションヘッジ戦略とは、金利スワップの将来価値に対するリスクを低減するために、スワップレート上で設定されたオプション（コールまたはプット）を組み合わせて実行されるデリバティブ取引手法である。 【概要】 金利変動がポジション...

コール・オプションのブラックショールズモデルとは、株価が対数正規分布に従い、一定のボラティリティと金利であるという前提の下で、欧式コールオプション価格を解析的に算出する数学モデルである。 【概要】 1970年代に体系化されたこのモデルは、金融...

スワップレートヘッジとは、金利変動リスクを回避するために金利スワップを用いて将来の金利決済額を固定または予測可能な水準に抑える手法である。 【概要】 金利スワップは、一定期間ごとに異なる金利（通常は浮動金利と固定金利）を交換するデリバティ...

ベガリスクプレミアム回帰分析とは、オプションやデリバティブにおけるボラティリティ（ベガ）リスクと市場が要求する追加報酬（リスクプレミアム）を統計的手法で定量化し、価格モデルのパラメータ推定に活用する分析手法である。 【概要】 オプション価...