デリバティブ・金融工学– category –

バリアオプション・市場とは、ある価格水準（バリア）を条件にして権利の行使可否が変化するデリバティブ取引を取り扱う金融商品市場である。 【概要】 バリアオプションは、標準的なコールやプットと同様に原資産価格と行使価格（ストライク）を基にした...

確率的ボラティリティバリアとは、オプションやスワップ等のデリバティブにおいて、基礎資産の価格が一定確率で特定のボラティリティレベルを超えるか否かによって権利行使やペイオフが決まる障壁型金融商品である。 【概要】 従来の価格障壁に対し、ボラ...

ベガリスクプレミアムモニタリングシステムとは、オプション取引におけるボラティリティ（ベガ）リスクを定量的に測定し、プレミアム変動の影響をリアルタイムで監視するための統合ソフトウェアである。 【概要】 金融市場では、オプション価格は原資産価...

インザマネー確率密度とは、満期時にオプションが行使価格を超える（コール）または下回る（プット）の可能性を表す確率密度関数である。 【概要】 オプションの価値は原資産価格分布と行使価格との相対位置に依存する。インザマネー確率密度は、満期時点...

行使価格ベータマルチファクタモデルとは、オプションの行使価格を市場リスク要因と連動させる多因子評価手法である。 【概要】 行使価格ベータマルチファクタモデルは、従来のブラック–ショールズ方程式に加え、株価や金利など複数の市場インデックス・リ...

ストラドルとは、同一の行使価格と満期を持つコールオプションとプットオプションを同時に購入または売却するデリバティブ取引である。 【概要】 ストラドルは、株式や指数などの基礎資産が大きく動くことを期待しながらも、方向性を限定せず市場の変動幅...

バリア感応度とは、オプションの価格が設定されたバリアレベルに対してどれだけ変化するかを示す指標である。 主にバリアオプション（上げ止め・下げ止めオプション）やその他のパス依存デリバティブで用いられる。 【概要】 バリア感応度は、オプション価...

インザマネーオプションの実際確率測定とは、金融市場において取引されたオプションが行使価格を上回るか下回るかという実際の事象が起こる確率を観測データから算出する手法である。 【概要】 インザマネー（ITM）とは、コールの場合は株価が行使価格を上...

ストライク価格調整係数ルールとは、オプション取引において行使価格を市場の変動性やボラティリティスキューなどのファクターに応じて自動的に修正するための定量的指標である。 【概要】 ストライク価格調整係数ルールは、固定された行使価格が長期的に...

確率的金利バリアとは、金利が時間とともにランダムに変動することを考慮し、その金利プロセスの確率分布上で定義される障壁レベルに基づくデリバティブ取引における概念である。 従来の固定金利バリアオプションと異なり、確率的金利バリアは金利自体が変...

コールオプションのバイナリオプションとは、特定の行使価格を超えた時に一定のペイアウトが支払われるデリバティブである。 【概要】 バイナリオプションは、従来のストック・オプションと異なり、結果が「はい／いいえ」型で決定される金融商品である。...

ボラティリティサーフェスキャリブレーションとは、オプション価格データを基に市場で観測されるボラティリティの多次元構造（行使価格・満期ごとの分布）を数理モデルへ適合させるプロセスである。 【概要】 金融工学では、オプションや先物等の派生商品...