デリバティブ・金融工学– category –

デルタ・ニュートラル・コール戦略とは、コールオプションを保有しつつ、基礎資産または他のオプションでデルタ（価格変動に対する感応度）を相殺し、ポジション全体のデルタをゼロに近づける取引構造である。 【概要】 デルタ・ニュートラル・コール戦略...

デルタの時間変化率とは、オプション価格に対するデルタ（資産価格変動に対する価格感応度）の時間に対する微分値である。 【概要】 オプションの価格は、原資産価格、ボラティリティ、残存期間など複数の要因に依存する。デルタはそのうち原資産価格変動...

デルタ・ニュートラルとは、デリバティブ取引においてポジションの価格変動に対する感応度（デルタ）がゼロになるように構築されたヘッジ戦略である。 【概要】 デルタ・ニュートラルは、オプションやスワップなどの派生商品を保有する際に、基礎資産の価...

デルタ・ニュートラル・ポートフォリオとは、オプションやデリバティブの価格変動に対して、ポートフォリオ全体のデルタ（価格感応度）がゼロになるように構築された投資戦略である。 【概要】 デルタは基礎資産価格の変動に対するオプション価格の感応度...

デルタ中立戦略とは、オプションやデリバティブのポジションを構築し、基礎資産価格の変動に対する価格感応度（デルタ）をゼロに近づけることで、価格変動リスクを抑える手法である。 【概要】 デルタ中立戦略は、オプション取引における価格変動リスクを...

デルタ・ニュートラル・オプション戦略とは、オプションの価格変動に対してポジションのデルタ（価格感応度）がゼロになるように構築された取引戦略である。 【概要】 デルタは原資産価格の変動に対するオプション価格の一次感応度を表す指標である。市場...

デルタ調整とは、デリバティブ取引においてポジションのデルタをゼロまたは目標値に近づけるために、基礎資産や他のデリバティブを追加・減少させる操作である。 【概要】 デルタはオプションやその他のデリバティブが基礎資産価格変動に対してどれだけ価...

デルタ・ガミマックス戦略とは、オプションのデルタをゼロに保ちつつガンマを最大化するヘッジ手法である。 【概要】 市場価格の変動に対して直線的な感応度（デルタ）を中立に保ち、価格変動の曲率（ガンマ）を高めることで、価格変動の幅が大きくなる局...

デルタヘッジとは、オプション取引において、ポジションのデルタ（価格変動に対する感応度）をゼロに近づけることで、価格変動リスクを抑制するヘッジ手法である。 【概要】 オプション価格は原資産価格の変動に敏感に反応し、デルタが 0 でない限りポジシ...

ディレイテッド・スタート・スワップとは、契約締結時点では金利や通貨の交換が即時に開始されず、あらかじめ定められた遅延期間後に開始される金利スワップまたは通貨スワップである。 この金融派生商品は、取引相手のキャッシュフロー構造や金利予想に合...