デリバティブ・金融工学– category –

インザマネーオプションのリスク・ニュートラル確率分布とは、行使価格よりも現在価値が上回る状態でのオプション評価に用いられる、リスク中立測度下での株価変動分布を指す。 【概要】 金融工学では、オプションの公正価値は将来の資産価格分布を想定し...

インザマネーオプションの市場価値とは、行使価格を下回る（コール）または上回る（プット）原資産価格に対し、そのオプションが持つ現在の実質的な金銭的価値である。 【概要】 インザマネーオプションは、権利行使時に本物の利益を確定できる状態にある...

【ストライク価格調整指数とは、デリバティブ取引においてオプションの行使価格を市場環境やボラティリティに応じて動的に再設定するための指標である。】 【概要】 金融市場では、株価・為替レート・金利など基礎資産が時間とともに変動し、オプションの...

バスケットデフォルト相関オプションとは、複数の信用資産に対する同時不履行（デフォルト）の発生確率分布とその相関をベースにしたペイオフを有するデリバティブである。 【概要】 バスケットデフォルト相関オプションは、複数の債務者やクレジットデフ...

Liquidity-adjusted VaRとは、ポートフォリオの市場価値変動を評価するVaR（Value at Risk）に対し、流動性リスク要因を加味して調整した指標である。 【概要】 金融機関は資産を売却できるまでの時間や取引コストが価格変動に与える影響を無視すると、実...

スワップインデックスデュレーションとは、金利スワップ指数に対する価格変動の感応度を時間ベースで定量化した指標である。 【概要】 金利スワップ指数は、複数の金利スワップ取引を統計的に集約して作成される市場指標であり、主にデリバティブ取引や資...

コールオプションのバイノミアルツリーとは、株価や為替レートなど基礎資産が離散的に上昇・下落する二項過程を前提とし、各時点でのオプション価値を再帰的に計算する手法である。 【概要】 バイノミアルモデルは、1970年代後半にブレイクダウンしたブラ...

コール・オプションのバリアオプションとは、特定の価格水準（バリア）に到達した場合のみ権利行使が可能になるか無効化される条件付きコールオプションである。 【概要】 バリアオプションは、原資産の価格が事前に設定されたレベルを超えるか下回ると、...

バリアリセット機能とは、オプション取引において事前に設定された条件が満たされると、既存のバリア（敷き場）レベルを自動的に変更する仕組みである。 この機能は主にバリアオプションやその派生商品に付与され、リスク管理や価格調整の目的で利用される...

CDSオプションの価格感応度とは、クレジットデフォルトスワップ（CDS）に付随するオプション取引の価値が、基礎となる信用スプレッドや金利、ボラティリティなどの市場要因に対してどれだけ変動するかを定量化した指標である。 【概要】 CDSオプションは、...

COSメソッドとは、オプション価格を求めるための数値解析手法であり、対象となる確率分布の特徴関数を用いてコサイン級数展開により高速かつ高精度な評価を実現する方法である。 【概要】 COSメソッドは、オプション価格決定のために必要とされる確率密度...

CDSヘッジファンドとは、クレジット・デフォルト・スワップ（CDS）を中心に投資戦略を構築し、信用リスクのヘッジや投機的取引を目的としたヘッジファンドである。 【概要】 金融市場では企業債務の信用状態が投資判断に大きな影響を与える。CDSはデフォル...