デリバティブ・金融工学– category –

インザマネー・オプション・ボラティリティスキューとは、オプション取引において行使価格が現在の資産価格と同等または近似している「インザマネー」状態を示し、その際に観測されるボラティリティの偏差（スキュー）を表す概念である。 【概要】 オプシ...

カタストロフィオプションのガンマとは、原資産価格変動に対するカタストロフィオプション価値の二階微分である。 【概要】 カタストロフィオプションは、洪水・地震等の自然災害を基盤としたデリバティブであり、保険会社や投資家がリスク転移を行うため...

インザマネーオプションの価格シミュレーションとは、行使価格を下回る（コール）または上回る（プット）の状態にあるオプションの理論価値を数値モデルや数値手法で算出するプロセスである。 【概要】 インザマネーオプション（ITM）は、即時行使すると利...

CDSトリガーとは、信用デフォルトスワップ（CDS）において、契約上の支払義務を発動させる具体的なイベントや条件を指す。 【概要】 CDSは参照実体（企業・国など）の信用状態が悪化した際に保護者（プロテクション・レシーバー）へ損失補填を行うデリバテ...

金利スワップ・デュレーションとは、金利スワップの現在価値が市場金利に対してどれほど感応性を示すかを表す指標であり、将来のキャッシュフローの加重平均期間を測定したものです。 【概要】 金利スワップは固定金利と変動金利の支払義務を交換するデリ...

FXフォワードバスケットオプションとは、複数通貨の将来取引を組み合わせたデリバティブであり、指定された期日に一定の為替レートで一括購入または売却できる権利である。 【概要】 FXフォワードバスケットオプションは、単一通貨に対するフォワード契約...

コールスプレッドとは、同一基礎資産に対して異なる行使価格のコールオプションを組み合わせて構築するデリバティブ取引手法である。 【概要】 コールスプレッドは、上昇相場で利益を得つつも下落時の損失を限定したい投資家に対し、オプション市場で最も...

インザマネー残存リスクフューチャーとは、オプションの行使価格を超えている部分に対して発生する将来のリスク量を測定・取引するために設計されたデリバティブである。 【概要】 インザマネー残存リスクフューチャーは、オプションがインザマネー（行使...

バスケットリスクパラメータとは、複数の基礎資産から構成されるバスケットオプションやその他多様なデリバティブにおいて、その価格決定とヘッジ戦略に不可欠なリスク要素を定量化するための一連のパラメータである。 【概要】 バスケットリスクパラメー...

バスケットオプションの有限差分法とは、複数資産を対象とするバスケットオプションの価格評価やリスク測定において、偏微分方程式（PDE）を格子化し差分近似で解く手法である。 【概要】 バスケットオプションは、複数資産の加重平均を基にした行使価格を...

コールオプションのリスクプレミアムとは、投資家が保有する株式や指数などに対して、将来の価格変動リスクをヘッジまたは投機目的で購入したコールオプションの市場価格と、無リスク利率との差額を示す指標である。 【概要】 リスクプレミアムは、金融商...

CDS信用イベントとは、クレジットデフォルトスワップにおいて保護受取人が損失を請求できるようになる契約上の事象である。 【概要】 クレジットデフォルトスワップ（CDS）は、参照エンティティの信用リスクを転嫁する金融派生商品である。保護受取人が損...