デリバティブ・金融工学– category –

行使価格ベータ最適化とは、オプション取引において基礎資産の市場リスク（β）を考慮しつつ、最も効率的な行使価格を選定する手法である。 【概要】 金融工学が発展した結果、単純なインザマネー・アウトオブザマネー判定だけでは不十分となった。特にポー...

インプライドボラティリティ曲面のガンマとは、オプション価格に対するインプライド・ボラティリティ（IV）の二次微分であり、IV曲面がどれだけ弾力的に変動するかを示す指標である。 【概要】 インプライドボラティリティ曲面は、異なる行使価格と満期ご...

コール・オプションのリスクベータとは、基礎資産価格変動に対するオプション価格の感応度を示す指標である。 【概要】 リスクベータは、金融工学における「β（ベータ）」概念をデリバティブへ拡張したものである。従来、株式やポートフォリオの市場全体へ...

インザマネー・リスク・リターンとは、オプションが行使価格を上回る（または下回る）状態にある際のリスクと期待リターンを表す指標である。 【概要】 デリバティブ取引では、原資産価格と行使価格との関係がオプション価値に大きく影響する。インザマネ...

インザマネー・オプション・リスク管理とは、権利行使価格と現物価格の差が正である（利益が確定している）オプションに関するリスクを測定し対策する手法である。 【概要】 インザマネー（ITM）オプションは、即時に実行可能な価値を有し、価格変動の影響...

インザマネー・リスク・シグマ分析とは、デリバティブが現在の市場価格に対して行使価格を満たす確率と変動性（σ）を組み合わせてリスク評価する手法である。 【概要】 金融商品は価格変動に伴い「インザマネー」になる可能性が変化し、これを単なる判定で...

インザマネー・オプション・リスクアセスメントとは、現在の行使価格を上回る権利価値を有するオプションに対し、将来の価格変動や市場環境がもたらす損益リスクを定量的かつ定性的に評価する手法である。 【概要】 インザマネー（ITM）オプションは即時行...

インザマネー・オプション・リスクプライシングとは、行使価格を上回る（または下回る）状態にあるオプションの価値評価とそれに伴うリスク測定手法である。 【概要】 金融市場では、オプション取引が「インザマネー」（ITM）、つまり権利行使時に利益を生...

インザマネー残存ロングポジションとは、オプション契約において行使価格を上回る原資産価値を有し、かつまだ満期に至っていない長期保有のポジションである。 【概要】 インザマネー（In‑the‑money）という概念は、オプション取引の基本的な状態分類から...

インザマネー残存ショートポジションとは、オプションの書き手が保有するポジションで、現在行使価格を上回る市場価格により実際に損失が確定している状態かつ満期まで未決済の位置を指す。 【概要】 インザマネー残存ショートポジションは、オプション取...

インザマネー・リスク・ダイナミクスとは、オプションやデリバティブにおいて行使価格を超えている状態（インザマネー）に関わるリスクの時間変動性を定量的に評価する手法である。 【概要】 金融市場では、デリバティブ取引の価値は原資産価格だけでなく...

インザマネー残存リスク中立戦略とは、オプション取引において現在ITM（インザマネー）であるポジションを対象とし、ヘッジ後に残る価格変動リスクをリスクニュートラルな期待値で評価・最適化する手法である。 【概要】 オプションの価値は時間経過と共に...