デリバティブ・金融工学– category –

スライディングバリアオプションとは、行使価格やバリアが事前に固定されるのではなく、基礎資産の価格変動に応じて動的に変更されるバリア付きデリバティブである。 【概要】 スライディングバリアオプションは、従来のバリアオプション（固定バリア）を...

CDSファクターとは、信用デフォルトスワップ（CDS）の価格変動に対する感応度を定量化した指標である。 【概要】 信用デフォルトスワップは、参照企業の債務不履行リスクをヘッジまたは投資対象として取引される金融派生商品である。CDS の価格は、参考実...

バリアオプションキャリブレーションとは、金融モデルのパラメータを市場におけるバリアオプション価格と一致させるために調整するプロセスである。 【概要】 バリアオプションは行使条件が特定の価格水準（バリア）に達した際に有効になるか無効になると...

スワップレートスプレッドヘッジとは、二つの金利スワップ間に生じるスプレッド変動を抑制するために、スワップ取引を組み合わせて行うヘッジ手法である。 【概要】 市場では異なる満期や通貨の金利スワップがそれぞれ独自に価格付けされる。これらの間に...

ダイナミックヘッジ・バスケットオプションとは、複数の基礎資産から構成されるバスケットオプションに対し、価格変動をリアルタイムで検知してポジションを継続的に調整することでリスク管理を行うデリバティブ戦略を指す。 【概要】 バスケットオプショ...

ヘストンモデルシミュレーションとは、資産価格とその変動率を同時に確率過程で表現し、数値的手法（主にモンテカルロ法）によってオプション価値やリスク指標を算出する手続きである。 【概要】 ヘストンモデルは、資産価格 (S_t) とその瞬時変動率 (\nu_...

金利スワップ・リスク・モニタリングとは、金利スワップ取引に伴う信用リスク・市場リスク・流動性リスクなどを継続的に測定し、管理するプロセスである。 【概要】 金利スワップは固定金利と変動金利のキャッシュフローを交換するデリバティブであり、企...

インザマネー残存ポジション評価とは、オプションやデリバティブ取引において、行使価格を超えて実際の市場価値がある残存ポジションを定量的に算出する手法である。 【概要】 インザマネー残存ポジション評価は、オプション契約やデリバティブ取引の中で...

コールオプションのリスクアロケーション戦略とは、ポートフォリオ内で発生するリスクを定量的に測定し、その結果に基づいてコールオプションの保有比率やヘッジ手段を最適化する手法である。 【概要】 金融市場では株式・債券・デリバティブ等複数資産ク...

バスケットアンダーライング構造とは、複数の基礎資産を組み合わせて作られる一種の「仮想的」ベースとなる構成であり、デリバティブ取引における価格決定やヘッジ戦略の根拠となるものです。 この構造は、個別資産の価格変動を統合し、特定のリスクプロフ...

コール・オプションのベガリスクとは、オプション価格が基礎資産のボラティリティに対してどれだけ変動するかを示すリスク指標である。 【概要】 ベガは、オプション価値と原資産の変動率（ボラティリティ）との感応度を数値化したものであり、ギリシャ文...

CDSオプションのマージンとは、クレジットデフォルトスワップに付随するオプション取引で相手方信用リスクを抑えるために設定される担保金である。 【概要】 CDSオプションは基礎債務のデフォルトリスクを選択的に取る権利であり、取引自体が非担保性のた...