デリバティブ・金融工学– category –

インザマネー・オプション・ベガとは、現在の市場価格が行使価格を上回っている（または下回る）状態にあるオプションのボラティリティ感応度である。 【概要】 オプション価値は時間経過と共に減少し、残存期間や内在的なインパクトが変化する。インザマ...

インクリメンタルVaRとは、ポートフォリオに新たな取引や資産を追加した際に生じる価値変動のリスク増分を測定する指標である。 【概要】 インクリメンタルVaRは、既存ポートフォリオと新規ポジションとの合成によって発生するリスク変化を定量化するため...

インデックスバスケットオプションとは、複数の株価指数を組み合わせた合成ベンチマークに対して設定される権利であり、投資家はその合成指標の上昇または下降を取引できる金融派生商品である。 【概要】 インデックスバスケットオプションは、単一指数オ...

インデックスオプションのガンマとは、指数を基礎資産とするオプションに対して計算されるデルタの変化率である。具体的には、指数価格が1単位変動した際にオプションのデルタがどれだけ変わるかを示す二階微分であり、オプション価値の凸性を測定する指標...

インデックスオプションシミュレーションとは、株価指数に連動するオプションの価格やリスクを数値モデルで予測・評価する手法である。 【概要】 インデックスオプションは、個別銘柄ではなく市場全体またはセクター単位の指数を基にした派生商品である。...

インデックスプットとは、株価指数を標的資産とする売り権（プット）オプションである。 【概要】 インデックスプットは、投資家が市場全体の下落リスクに対してヘッジや投機目的で利用できる金融派生商品である。指数を対象とすることで、個別銘柄の価格...

バスケットスプレッドトレードとは、複数の資産を組み合わせたバスケットオプションとその対になる現物ポジションまたは他のデリバティブとの価格差（スプレッド）を取引する戦略である。 【概要】 市場参加者が同時に複数の資産を対象にしたヘッジや投機...

通貨スワップのベーシススプレッドとは、異なる通貨間で行われる金利スワップ取引において、実際の市場価格と理論上の価格との差を示す指標である。 【概要】 通貨スワップは、二者がそれぞれの通貨で元本と利息を一定期間交換するデリバティブであり、為...

オプションオンFXのガンマとは、為替オプションにおけるデルタ（価格感応度）の変化率を表す二階微分である。 これは、原資産となる通貨ペアの為替レートが変動した際に、オプションの価値がどれだけ速く変化するかを定量的に示す指標である。 【概要】 為...

CDS市場流動性とは、クレジット・デフォルト・スワップ（CDS）取引が迅速かつ安価に成立できる市場の深さと幅を示す指標である。 【概要】 CDSは債務者の信用リスクをヘッジするために用いられるデリバティブであり、投資家や金融機関がクレジットイベント...

バリアオプションのジャンプ拡散とは、株価や為替レートが連続的な変動と離散的な大きな価格跳躍（ジャンプ）を同時に含む確率過程で評価されるバリアオプションのリスク・価格モデルである。 【概要】 市場では株価や為替レートが突発的に大幅変動するケ...

アメリカンオプション早期行使シミュレーションとは、アメリカンオプションの権利行使時点を最適化するために、将来の株価や金利の動きを仮想的に再現し、早期行使の有効性を評価する数理モデルである。 【概要】 アメリカンオプションは権利行使が満期前...