デリバティブ・金融工学– category –

クロスアセットリスクとは、複数の資産クラスにまたがる相関性を含むデリバティブ取引やポートフォリオ全体で発生するリスクである。 【概要】 金融市場では、株式・債券・為替・金利・商品など各種資産は独立して動くわけではなく、経済情勢や政策変更に...

アメリカン・プットオプションとは、権利行使日までの任意の時点で、指定された行使価格で基礎資産を売却する権利を有するデリバティブである。 【概要】 アメリカン・プットオプションは、オプション取引の中でも「アメリカン型」と呼ばれる形式で、行使...

CDSインデックス市場とは、複数の債務者に対する信用保護をまとめた指数で取引される市場である。 【概要】 CDS（クレジット・デフォルト・スワップ）インデックスは、一定期間内に発行された企業や国債の集合体に対して一括で信用リスクをヘッジするため...

早期行使バリアとは、オプションの持ち手が権利行使を制限するために設けられた価格水準である。 このバリアは、特定の価格に到達するとオプションの権利行使が自動的に無効化されるか、または追加費用が発生する仕組みで、主に早期行使を抑制する目的で利...

バリアオプション早期行使とは、事前に設定されたバリア価格を満たすか超過した際に保有者が権利行使を選択できるデリバティブ取引である。 【概要】 バリアオプションは、標準的なコール・プットと異なり、基礎資産価格が特定のレベル（バリア）に到達す...

クロスカレンシー-スワップ-ESG評価とは、複数通貨を対象にした金利スワップの構造に、環境・社会・ガバナンス（ESG）要因を組み込んだ評価手法である。 【概要】 クロスカレンシー-スワップは、異なる通貨間で固定金利と変動金利を交換するデリバティブで...

経済資本VaRとは、金融機関が保有するリスクに対して必要とされる資本量を統計的手法で測定した指標である。 【概要】 経済資本VaRは、企業のリスク管理フレームワーク内で「実際に直面しうる損失」を想定し、その上限として設定される資本要求量を示す。 ...

Economic Capital VaRとは、企業が保有する金融資産・負債のリスクを測定し、規制要件や内部資本配分に用いるバリュー・アット・リスク（VaR）の一形態である。 【概要】 経済資本 VaR は、企業が実際に抱える市場リスクを数値化するために開発された指標...

プットオプション実効利回りとは、投資家が保有するプットオプションを行使した場合に得られる実際のリターン率を示す指標である。 【概要】 プットオプション実効利回りは、オプション取引における「購入コスト」と「売却利益」を時間価値調整して結びつ...

楕円分布 VaRとは、ポートフォリオの損益が楕円分布（多変量正規分布やt 分布など）に従うと仮定した上で算出されるバリュー・アット・リスクである。 【概要】 金融機関は資産配分の決定やレギュレーション対応のため、ポートフォリオ全体の損失分布をモ...

期待損失VaR (ELVaR)とは、ある確率水準で発生する可能性のある損失額の平均値を測定するリスク指標である。 It quantifies the expected loss conditional on exceeding a specified VaR threshold, thereby extending conventional VaR by incorporating...

割引率・プットとは、金融評価における将来キャッシュフローの現在価値計算を行う金利（割引率）と、オプション取引で売り手が権利行使価格で資産を売却できる権利（プット）の概念を指す。 【概要】 金融市場では将来の収益や支払額を現在価値に換算する...