デリバティブ・金融工学– category –

コールオプションのデルタヘッジ戦略とは、保有するコールオプションの価格変動に対してポートフォリオを調整し、デルタ（ベータ）をゼロに近づけることで市場リスクを抑える手法である。 【概要】 デリバティブ取引において、コールオプションは基礎資産...

プットオプションのデルタヘッジとは、保有するプットオプションの価格変動に対してポートフォリオを調整し、デルタ（株価感応度）をゼロに近づけることで市場リスクを抑える手法である。 【概要】 プットオプションは原資産価格が下落した際に利益が増す...

デジタルリベートとは、特定の条件が満たされた場合に固定金額を支払うデリバティブである。 通常は到達日（期末）において、基礎資産が事前に設定した水準（行使価格・バーリア等）を上回るか下回るかに応じて、決まったキャッシュフローが発生する構造で...

デルタヘッジングとは、オプションやその他デリバティブの価格変動に対して、基礎資産の価格変化を相殺するために行うポジション調整手法である。 【概要】 金融市場では、オプション等の派生商品は株価・金利・為替など基礎資産の価格変動に敏感であり、...

デルタVaRとは、金融商品やポートフォリオの価格変動に対する感応度を測定し、VaRと組み合わせてリスク管理に活用される指標である。 【概要】 デルタVaRは、デリバティブ取引や複合ポジションにおいて「デルタ（Δ）」が示す価格変動の傾向を、統計的損失...

デジタル・プットとは、行使価格を下回ると一定の定額支払いが発生し、上回れば何も得られないペイオフ構造を持つ金融派生商品である。 【概要】 デジタル・プットは、標準的なヨーロピアン・プットの「ストライク価格に対して線形に減少する」特徴とは対...

デルタ‑ガンマ VaRとは、金融デリバティブのポートフォリオに対して価格変動の一次感応度（デルタ）と二次感応度（ガンマ）を組み合わせて計算されるVaR指標である。 【概要】 VaR（Value‑at‑Risk）は市場リスクを定量化する代表的手法で、一定確率水準に...

デルタ・ヘッジ・プットとは、プットオプションの価格変動に対してポジションを調整し、リスクを最小化するためのヘッジ手法である。 【概要】 デルタ・ヘッジ・プットは、保有するプットオプションのデルタ（プレミアムが基礎資産価格に対してどれだけ変...

デジタルペイオフバリアとは、特定の価格水準（バリア）に到達した時点で、事前に設定されたデジタル支払額を受け取るか否かが決まるオプション型デリバティブである。 【概要】 デジタルペイオフバリアは、標準的なバーリオプション（上げ式・下げ式）と...

デジタルプットとは、行使価格を下回った場合に一定のペイアウトが支払われるオプションである。 【概要】 デジタルプットは、従来のヨーロピアン・プットと対比される「バイナリ」又は「クワッド」オプションとして位置づけられる。 発行者が事前に定めた...

プットオプションデリバティブ取引戦略とは、ある資産の価格下落に対して保護や投機を行うために用いられるオプション取引の手法である。 【概要】 プットオプションは「売る権利」を付与するデリバティブであり、行使価格（ストライク）と満期日が設定さ...

Digital option Vegaとは、デジタルオプション価格の変動に対するインプライド・ボラティリティ（IV）の感応度を表す指標である。 【概要】 デジタルオプションは、満期時に原資産が行使価格を上回れば固定金額（または割合）を受け取り、下回ればゼロとな...