投資信託・ETF– category –

分散投資指数ファンドとは、複数の資産クラスや地域を組み合わせて構築されたインデックスに連動する投資信託である。 【概要】 分散投資指数ファンドは、従来の単一市場・単一資産クラスへの投資に比べてリスクを低減しつつ、市場全体の成長を追求するた...

分配型とは、投資信託やETFが運用益を定期的に投資家へ還元する構造である。 【概要】 分配型は、株式や債券の利回り・配当金、再投資によるキャピタルゲインなどから生じた利益を「分配金」として投資家に支払う仕組み。日本では税制上、分配金は所得区分...

ディストリビューションウェイトとは、投資信託やETFにおいて各構成銘柄がファンド全体の分配金（配当・利息など）を占める割合を示す指標である。 【概要】 ディストリビューションウェイトは、価格加重や時価総額加重といった従来のウェイトに対し、実際...

分散投資指数ETFとは、複数の銘柄で構成された指標をベンチマークにし、そのパフォーマンスを追跡するよう設計された上場投資信託（ETF）である。 【概要】 分散投資指数ETFは、アクティブ運用と比較して管理コストが低く、投資家に市場全体または特定のセ...

分散効果指標とは、投資対象が持つリスクを相関構造に基づいてどれだけ低減できたかを定量的に示す尺度である。 【概要】 市場の変動は個別銘柄やファンド間で必ずしも同じ方向へ動くわけではない。投資家は複数の資産を組み合わせることでリスクを分散さ...

分配金再投資手数料とは、投資信託やETFにおいて分配金を自動的に同じ銘柄またはファンドへ再投資する際に発生する費用である。 【概要】 分配金再投資（DRIP）は、株式や投資信託から得られる利益を現金化せずに追加購入に充てる仕組みである。投資家は分...

取引スプレッドとは、売り手の提示価格（アスク）と買い手の提示価格（ビッド）の差である。 この差は市場参加者が即時に取引を行う際に発生する実質的なコストとなる。 【概要】 取引スプレッドは、流動性の指標として長らく利用されてきた。 売買注文が...

確定拠出年金加入資格者とは、確定拠出年金（DC）制度において、個人が拠出金を積み立て、運用成果に応じて退職時に給付を受ける権利を有する者である。 【概要】 確定拠出年金は、従来の確定給付型年金（DB）に代わる形で、拠出金額と運用成果が給付額に...

アクティブポートフォリオ構築とは、投資家のリターン最大化を目的として、個別銘柄や資産クラスの選択・配分を市場平均を上回ることを目指して行うポートフォリオ設計手法である。 【概要】 アクティブポートフォリオ構築は、投資信託やETFの運用スタイル...

アクティブファンドのリスク調整リターンとは、投資家が受けるリターンをそのリスクレベルで割り、リスク単位あたりの効率性を測定した指標である。 【概要】 アクティブファンドは、ファンドマネージャーが市場平均を上回るリターンを追求するため、銘柄...

月額サブスク料金 0.5とは、投資信託やETFに対して月単位で課される管理費用またはサービス料のことで、0.5%の割合で計算されるものを指す。 【概要】 投資信託やETFは従来、年率で信託報酬や管理費が設定されてきた。近年、デジタルプラットフォームの普...

基準価額算出時点の評価対象資産の評価基準（DCF）とは、投資信託やETF等において、基準価額を算定する際に用いられるキャッシュフロー割引法である。 【概要】 DCFは「Discounted Cash Flow」の略で、将来発生すると予測されるキャッシュフローを現在価値...