債券・金利– category –

SOFRデリバティブとは、米国の担保付き金利指標であるSOFR（Secured Overnight Financing Rate）をベースにした金融派生商品である。 【概要】 SOFRは、米国連邦準備制度が管理するオーバーナイト取引市場で発行される担保付き融資の金利を反映している。...

劣後債の償還条件とは、発行体が支払う金銭を返済する際に、同一発行体の他の債券や資本構成要素よりも優先度が低いという特性を持つ債券の返済規定である。 【概要】 劣後債は、企業や金融機関が資金調達手段として発行する際に、自己資本比率を向上させ...

コンベクシティ曲線とは、債券の価格が金利変動に対してどの程度非線形であるかを示す関数であり、デュレーションの二階微分として定義される。 【概要】 金利変動に伴う債券価格の感応度は単純な一次近似（デュレーション）では捉えきれない。コンベクシ...

Central Bank Digital Currency QEとは、中央銀行が発行するデジタル通貨と量的緩和策を組み合わせた金融政策手段である。 【概要】 デジタル通貨は政府紙幣の電子化として位置づけられ、取引速度・透明性向上を目的に開発されている。量的緩和（QE）は金...

リスクプレミアムオプション劣後債とは、発行者が既存の劣後債に対し追加的なオプションを組み込むことで投資家にリスクプレミアムを付与したサブオーディネート証券である。 【概要】 リスクプレミアムオプション劣後債は、企業や金融機関が資本構成の柔...

信用リスクベータとは、債券やその他の固定利付証券に対する市場全体の信用リスク変動を測定する指標である。 【概要】 信用リスクベータは、投資対象の価格が市場全体の信用スプレッドの変化にどれだけ連動しているかを示す。従来の株式や国債では金利ベ...

LIBORベース構造商品とは、LIBOR（London Interbank Offered Rate）を基準金利とし、特定のデリバティブや債券構造に組み込まれた金融商品のことです。 このような商品は、発行体が資金調達コストを低減したり、投資家が変動金利によるリターンを得たりす...

再発行固定金利国債とは、政府が既存の固定金利国債を満期前に市場で買い戻し、その資金を用いて同一または類似条件（固定金利・満期）で新たに発行する国債である。 【概要】 国債は政府が財政支出の調達手段として広く利用される金融商品であり、固定金...

10年国債とは、発行体が政府である国が10年間の満期を持つ期間固定の利付国債である。 【概要】 10年国債は、国の財政支出を賄うために発行される長期資金調達手段である。短期国債と比べて期間が長いため、インフレリスクや金利変動リスクが高く、投資家...

金融政策目標変更手順の実施方法とは、中央銀行が既存の金融政策目標（例：インフレ率や政策金利水準）を改定する際に採用する具体的なプロセスと手続きである。 【概要】 金融政策目標変更は、経済情勢の変化に応じて中央銀行が行う重要な調整であり、そ...

クーポン・リセット・スプレッド・リターンとは、債券の利息支払いや価格調整、金利差別化、および投資収益率を表す概念である。 【概要】 クーポンは発行時に設定される固定または変動利率で、定期的な利息支払いを決定する。リセットはそのクーポンが期...

優先配当劣後債とは、企業が発行する債券の一種であり、通常の社債よりも低い順位（劣後）にあるものの、同時に配当優先権を有し、株主や他の債権者に対して一定の配当金を受け取る権利が認められる金融商品である。 【概要】 優先配当劣後債は、劣後債と...