債券・金利– category –

割引債の金利デリバティブとは、割引債の発行時に設定された面価と満期時の受取額との差を金利変動に応じてヘッジまたは投機する金融派生商品である。 【概要】 割引債は、発行時に償還額よりも低い価格で販売され、満期時に面価が返済される構造を持つ。...

割引債の償還日とは、発行時に設定された満期日において、投資家が本体金額（面値）を受け取る日である。 【概要】 割引債は購入価格と面値との差額で利回りを得るゼロクーポン型の証券であり、償還日は唯一のキャッシュフローが発生する時点となる。その...

割引証券化債務（ABS）とは、資産プールの将来キャッシュフローを裏付けに発行される証券であり、満期時の額面よりも低い価格で市場に提供されるものを指す。 【概要】 ABSは貸出金・リース契約・クレジットカード債権等、多種多様な資産から構成されるプ...

割引債のインフレ調整とは、額面金額を将来の実質価値に合わせて調整する仕組みを備えた割引債である。 発行時には名目額で設定されるが、満期時に消費者物価指数等のインフレ指標に連動して元本が増減し、投資家は実質的な購買力を維持できるよう設計され...

割引債の償還方式とは、発行時に額面価値より低い価格で販売され、満期時に額面を一括して返済する仕組みである。 【概要】 割引債は利付債と対照的に、期間中の利息支払がなく、発行時に設定された割引率によって価格が決定される。 この償還方式は国債や...

割引債のクレジットスプレッドとは、発行体の信用リスクを反映した割引債と無リスク国債との利回り差である。 【概要】 割引債は満期時に額面のみを受け取るゼロ・クーポン構造の証券で、発行時には額面よりも低い価格で売却される。クレジットスプレッド...

割引債の金利ベンチマークインデックスとは、割引債（ゼロクーポン証券）の価格を算定する際に用いられる基準金利である。 【概要】 割引債は満期時に一括返済されるため、期間ごとのキャッシュフローが存在しない。従って、投資家は将来の単一支払額を現...

割引債の金利スワップとは、割引債（ゼロクーポン債）のキャッシュフローを固定金利または変動金利の支払ストリームと交換するデリバティブ取引である。 【概要】 割引債は満期時に額面のみを受け取るため、発行価格が現在価値として計算される。金利スワ...

割引債の金利ベンチマークリスクとは、割引債（ゼロクーポン債）の価格やリターンが、設定された金利ベンチマーク（例：国債利回り、LIBORなど）に対する変動によって影響を受けるリスクである。 【概要】 割引債は満期時に額面のみを支払うため、発行時の...

割引社債（フローティング）とは、発行時に額面よりも低い価格で販売されるが、償還時には額面を受け取ることができる社債であり、そのクーポン利率は市場の短期金利指標（例：LIBORやSOFR）に連動して定期的に調整される金融商品である。 【概要】 割引社...

割引債の金利ベンチマークスプレッドとは、割引債の実質利回りと市場で一般に参照される金利ベンチマーク（国債利回りやLIBOR・SOFR等）の差を示す指標である。 【概要】 割引債は満期時に額面のみを受け取るため、発行価格が額面より低く設定される。投資...

割引債の金利スプレッドとは、満期時に受け取る額と発行時の価格との差を金利として表し、それを国債や他の安全資産の金利と比較して示す指標である。 【概要】 割引債はクーポン支払いがなく、額面より低い価格で発行される。投資家は満期時に額面を受け...