投資信託・ETF– category –

積立投資信託の購入時割引とは、投資家が定期的に積み立てる際に適用される価格優遇措置である。 【概要】 積立投資信託は長期的な資産形成を目的としており、その継続性を高めるために購入時割引が導入された。主に取引手数料の一部が減額され、実質的に...

カレント・レバレッジとは、投資信託やETFが保有する総資産（自己資本＋借入金）を純資産価値で割った比率であり、実質的な負債比率を示す指標である。 【概要】 カレント・レバレッジは、投資信託やETFがレバレッジ（借入金やデリバティブ）を利用して投...

分配金再投資型ETF（海外）とは、上場株式や債券等の金融商品を保有し、その分配金を自動的に同一ETFへ再投資する仕組みを採用した上場投信である。 【概要】 ETFは指数連動型のパッシブ運用が主流で、取引所で株式と同様に売買できる点が特徴だ。分配金再...

ファンドオブファンズの投資家構成とは、複数の個別投資信託やETFを対象とするファンド自身が抱える投資先（投資信託・ETF）の組織・個人投資者層を示す指標である。 【概要】 ファンドオブファンズは、投資家の資金を集約し、複数の基礎となる投資信託やE...

基準価額算定流動性調整とは、投資信託等の基準価額を算定する際に、取引市場で実現可能な価格と理論上の評価価格との差異を補正し、投資家保護や市場安定化を図る仕組みである。 【概要】 投資信託が保有する資産は、株式・債券・不動産など多様であり、...

セクタローテーショントラッキングエラーとは、セクター・ローテーション戦略を採用した投資信託やETFが、そのベンチマーク指数に対して実際のリターン差異を測る指標である。 【概要】 セクタローテーショントラッキングエラーは、一般的なトラッキングエ...

iDeCo投信の投資信託の分配金再投資（現金）とは、個人型確定拠出年金口座内で投資信託が分配金を受け取る際に、その分配金を現金として受領し、次回購入時に同一または別の投資信託へ投入する手続きである。 【概要】 iDeCo（個人型確定拠出年金）は税制...

純資産価額とは、投資信託やETFが保有する全ての資産から負債を差し引いた残余を基準に算出される1口あたりの価格である。 【概要】 純資産価額（NAV）は、ファンドの実質的な価値を示す指標として設立された。投資家が購入・解約時に適正な取引価格を把握...

積立投資購入単位設定とは、定期的に一定額を自動で投資信託やETFに投入する際に、購入されるユニット（株式・ファンド単位）の数を決定する仕組みである。 【概要】 積立投資は、時間分散とドルコスト平均法の効果を狙う長期投資戦略として広く採用されて...

解約手数料返金残高とは、投資信託等を解約した際に発生する解約手数料のうち、一定期間内に再投資または別商品への移行があった場合に差し引かれた分を除いた、実際に返還される金額の残高である。 【概要】 投資信託では投資家の流動性確保と同時に運用...

評価時刻とは、投資商品の価値を算定するために設定された特定の瞬間である。 投資信託やETFでは、その評価時刻における基準価額（NAV）が取引価格の根拠となり、購入・売却・償還の際に使用される。 【概要】 評価時刻は、金融市場が日次で透明性と公平性...

ファンドオブファンズが負担する管理費用の割合を示す指標とは、投資対象となる各ファンドに対してファンドオブファンズ（FoF）が徴収・支払う管理報酬（信託報酬等）の総額を、その FoF の運用残高で割った比率である。 【概要】 ファンドオブファンズは...